Теория Доу, теория волн Эллиотта и анализ графиков

 Технический анализ: теория Доу, теория волн Эллиотта и анализ графиков

В этом уроке мы углубимся в две основные теории, лежащие в основе технического анализа: теорию Доу и теорию волн Эллиотта.

Изучим две основные теории, лежащие в основе технического анализа: теорию Доу и теорию волн Эллиотта.

Теория Доу: выявление рыночных тенденций

Первое практическое применение теории Доу предполагает понимание восходящих и нисходящих трендов:

• Восходящий тренд – это непрерывная серия пиков и впадин, каждая из которых выше предыдущей.
• Нисходящий тренд – это непрерывная серия пиков и впадин, каждая из которых ниже предыдущей.

Идея состоит в том, что можно легко определить тренд и определить изменение тренда. Например, при восходящем тренде изменение тренда сигнализируется пиком ниже предыдущего пика и впадиной ниже предыдущего впадины.

Доу предположил, что для того, чтобы тренд был действительным, индексы акций промышленных и транспортных компаний должны двигаться в одном направлении. В то время это были единственные два индекса, поэтому, если они двигались в одном направлении, это было убедительным признаком направления тренда. Сейчас может быть эффективнее анализировать, например, S&P 500 в сравнении с индексом NASDAQ.

Еще одним важным пунктом теории Доу было то, что анализ тренда должен идти рука об руку с анализом объемов. Он дает исчерпывающую картину, когда вы анализируете график тренда вместе с объемом торгов. График показывает, насколько выросла цена, а объем торгов показывает силу роста/падения.

Волновая теория Эллиотта: понимание рыночных циклов

Эллиотт расширил волновую теорию Доу. Он наблюдал рыночные циклы, первичные, вторичные или внутридневные. Каждый цикл подъема и падения состоит из восьми волн, включая импульсные и коррекционные волны (см. График А).

• Импульсная волна — это волны в направлении основного тренда за этот период.
• Корректирующая волна — это волны против основного тренда за этот период.

Например, восходящий тренд состоит из пяти волн, трех импульсных (восходящих) и двух коррекционных (нисходящих). Нисходящий тренд состоит из трех волн, двух импульсных (нисходящих) и одной коррекционной (восходящей).

Знание этой теории и подсчет волн помогают нам определить, где мы находимся в рыночном цикле. Если мы только что закончили нисходящий тренд, мы знаем, что цикл закончился, и наступает период роста. Подсчет волн применяется к каждому периоду времени, и каждое движение состоит из серии меньших движений (см. График B).

Предостережения относительно теории

Однако это не всегда идеально. Есть много исключений, которые определил и описал сам Эллиот. Например, при восходящем тренде одна волна может быть длиннее двух других, что увеличивает количество волн до 8. Сегодня специализированное программное обеспечение может помочь анализировать эти волны.

Другой вопрос, с чего начать подсчет. В некоторых случаях, например, когда есть исторический крайний минимум, это менее проблематично. Но бывают непонятные ситуации, например, в сценарии с двойным дном, когда вместо того, чтобы начинать отсчет с первого дна, мы начинаем со второго.

График А:

Диаграмма Б:

Серия Фибоначчи

Это математический ряд, в котором каждое число является суммой двух предшествующих ему чисел. Пропорции между числами отражают как геометрию природы, так и геометрию человеческого мышления. Если мы возьмем число и разделим его на число после него, то получим примерно 0,618, иногда больше, иногда меньше. Если мы разделим число на предыдущее, то получим 1,618, иногда больше, иногда меньше. Этот образец очевиден в различных структурах, таких как Акрополь. Элиот предположил, что если люди думают таким образом, вполне вероятно, что это применимо и к фондовому рынку.

Все числа, которые делят рынок по модели Элиота, являются числами из ряда Фибоначчи. Количество волн также делится в соответствии с числами Фибоначчи. Это очень важный инструмент технического анализа.

Теория Ганна

Другой теорией является теория Ганна, которая не будет преподаваться в этом уроке.

Доу, Элиот, Фибоначчи и Ганн — четыре теории, которые обеспечивают основу для поведения рынка.

Анализ диаграммы

Мы научимся анализировать диаграммы в двух измерениях. Одним из них является широкий общий взгляд на рынок вплоть до дневного разрешения. Второй аспект — изучение различных типов диаграмм, от простых до более сложных.

Первая диаграмма представляет собой линейный график:

Ось X представляет время. Ось Y представляет цену. (См. диаграмму С)

График C представляет собой график недельных закрытий. Также есть дневные графики.

Диаграмма С:

Линейный график соединяет цены закрытия в выбранных единицах измерения времени. Выбор временных единиц зависит от продолжительности продолжительности инвестиций, короткий диапазон – дневные цены закрытия. Длинный диапазон – цены закрытия недели.

Еще одну вещь, которую вы хотите решить, - чтобы шкала была логарифмической или линейной.

Линейная шкала – дает одинаковое различие для каждого изменения цены. Расстояние между 25 и 30 такое же, как расстояние между 30 и 35 и между 35 и 40. Проблема в том, что разница между 25 и 30 составляет 25%, а между 50 и 55 — 10%.

Логарифмическая шкала – отображает изменение в процентах. Идентичное процентное изменение получает одинаковое различие на графике. Таким образом, более высокие цены находятся ближе друг к другу, а более низкие — дальше друг от друга.

Линия тренда

Первый инструмент, который мы будем использовать для анализа графиков, в дополнение к теории Доу и волновой теории Эллиотта, называется линия тренда.

Линия восходящего тренда — это линия, соединяющая точки минимума восходящего тренда (см. График D).

Линия нисходящего тренда соединяет пиковые точки нисходящего тренда (см. График E).

Диаграмма Д:

Диаграмма Е:

Линия тренда указывает на скорость, с которой тренд продолжается. Система координат – время (X) и цена (Y).

«Тренд — ваш друг» — предположение состоит в том, что, пока тренд продолжается, основное предположение состоит в том, что вероятность того, что рынки будут продолжать двигаться в том же направлении и с той же скоростью, выше, чем изменение тренда, по психологическим причинам и т.д.

Прорыв линии тренда означает, что что-то в балансе сил между покупателями и продавцами изменилось в темпе, в балансе сил. Если пробита линия восходящего тренда, прорыв линии тренда является сигналом к ​​продаже. Конечно, нам нужно узнать, что такое надежный прорыв и что такое ложный прорыв. Нам нужно научиться рисовать надежную линию тренда и определять надежный прорыв.

•