Давайте попробуем на лету считать доходность и удвоения капитала.
Расскрою Вам секрет "главных бухгалтеров" инвест компаний.
Можно всего за одно вычисление сказать своему Босу , нужен Вам проект или нет, без всяких там NPV .... Не верите? Вот честно! Прочитайте статейку специально для Вас нашел. Я знал и раньше об этой формуле , впервые мне эту формулу показал проф. экономики Малышев , он преподавал мне статистику, сейчас он инвестиционный эксперт.За что я ему очень благодарен. Помогло не раз. И когда писал обоснование для инвест проектов и когда финанализом занимался. Ну и в аудите тоже.
Оставим рекламу и прочитаем статью , которую я вам нашел.
РАСЧЕТ «ПРАВИЛО 72-Х»
Для тех, кто впервые знакомится с "Правилом 72-х", сначала бывает сложно понять всю его важность. Умом сразу схватить его суть в полной мере не так уж просто. А здравый смысл в данном случае (как и при анализе рисков) скорее вводит нас в заблуждение, чем оказывает помощь. Однако, остается еще одно надежное средство, чтобы разобраться с тем, как работает "Правило 72-х". Давайте все посчитаем!
Использование Правила 72 - рост капитала, размещенного под сложный %
Сложный процент [Проц] | Период удвоения капитала, лет [К2=72/Проц] | Периоды дальнейшего увеличения исходного капитала, лет | |||
В 4 раза [К2 x 2] | В 8 раз [К2 x 3] | В 16 раз [К2 x 4] | В 32 раза [К2 x 5] | ||
12% | 6 | 12 | 18 | 24 | 30 |
20% | 3,6 | 7,2 | 10,8 | 14,4 | 18 |
30% | |||||
40% | |||||
50% | |||||
Исходный капитал | Капитал x 2 | x 4 | x 8 | x 16 | x 32 |
10 000 руб. | 20 000 руб. | 40 000 руб. | 80 000 руб. | 160 000 руб. | 320 000руб. |
В приведенной выше таблице часть расчетов - для примера - уже сделана. А другую часть мы сможем сделать вместе, чтобы набить себе руку в финансовых вычислениях. Вообще, если Вы планируете серьезно заниматься управлением личными финансами и инвестициями, подобные финансовые расчеты Вы будете делать часто - и в большом количестве.
Первая строка расчета: предположим, Ваш капитал размещен под 12% годовых. Каков в этом случае будет период удвоения капитала? 72 разделить на 12 - равно 6 лет.
Если через 6 лет не изымать ни исходного капитала, ни процентов (которые мы добавляем к исходному капиталу), то еще через 6 лет капитал опять удвоится. Значит, тот капитал, с которого мы начинали наш процесс инвестиций, за (6+6)=12 лет увеличится в 2x2=4 раза. Таким образом, наш капитал растет в геометрической прогрессии.
Если после 12 лет инвестиций по-прежнему не изымать капитал и продолжать процесс инвестиций, по-прежнему добавляя проценты к основному капиталу, еще через 6 лет капитал снова удвоится. То есть, за (6+6+6)=18 лет с начала инвестиций капитал увеличится в (2х2х2)=8 раз. Аналогично, за (6+6+6+6)=24 года с начала инвестиций капитал увеличится в (2х2х2х2)=16 раз. За (6+6+6+6+6)=30 лет с начала инвестиций капитал увеличится в (2х2х2х2х2)=32 раза.Если бы мы в самом начале инвестировали 10 000 рублей, то спустя 6 лет они превратились бы в 20 000 рублей. Еще через 6 лет, то есть через 12 лет с момента начала инвестиций, - в 40 000 рублей. Через 18 лет с момента начала инвестиций 10 000 рублей превращаются в 80 000 рублей. Через 24 года - в 160 000 рублей. А через 30 лет - в 320 000 рублей. Как видите, чем больше проходит времени, тем быстрее идет процесс увеличения капитала.
А что будет, если доходность на наш капитал, инвестированный под сложный процент, составит 20% годовых? В этом случаем период удвоения капитала [К2] составит 72/20=3,6 года.
В соответствии с расположенной выше таблицей мы можем сразу рассчитать следующие периоды удвоения капитала. Исходный капитал вырастет в 4 раза через [К2]х2 = 3,6х2 = 7,2 года с начала инвестиций. Аналогично:
- Исходный капитал вырастет в 8 раз через [К2]х3 = 3,6х3 = 10,8 года с начала инвестиций.
- Исходный капитал вырастет в 16 раз через [К2]х4 = 3,6х4 = 14,4 года с начала инвестиций.
- Исходный капитал вырастет в 32 раза через [К2]х5 = 3,6х5 = 18 лет с начала инвестиций.
Но и это - не предел. В России 2010 года (равно как и в предыдущие 15 лет) есть немало вариантов инвестиций с доходностью 30-40% годовых. Давайте посмотрим, что происходит с исходным капиталом при такой доходности.
Если Вы инвестируете капитал под сложный процент при 30% годовых, то период удвоения капитала [К2] составит 72/30=2,4 года. Заполняем дальше всю строку таблицы по аналогии с предыдущей строкой:
- Исходный капитал вырастет в 4 раза через [К2]х2 = 2,4х2 = 4,8 года с начала инвестиций.
- Исходный капитал вырастет в 8 раз через [К2]х3 = 2,4х3 = 7,2 года с начала инвестиций.
- Исходный капитал вырастет в 16 раз через [К2]х4 = 2,4х4 = 9,6 года с начала инвестиций.
- Исходный капитал вырастет в 32 раза через [К2]х5 = 2,4х5 = 12 лет с начала инвестиций.
Если Вы инвестируете капитал под сложный процент при 40% годовых, то период удвоения капитала [К2] составит 72/40=1,8 года. Теперь заполните сами эту строку таблицы по аналогии с предыдущими строками.
Теперь рассчитайте коэффициент период удвоения капитала при доходности 50% годовых, и самостоятельно заполните всю строку таблицы.
Теперь интереса ради Вы можете подставить в самую нижнюю строку таблицы (под строкой, где рассчитывается рост капитала в 10 000 рублей) сумму своих реальных сбережений на данный момент. И посмотреть, с какой скоростью может увеличиваться Ваш капитал, если Вы его инвестируете под тот или другой сложный процент.
Возьмем для примера, что сумма Ваших сбережений на данный момент составляет полтора миллиона рублей. Удвоив этот капитал, Вы получите 3 миллиона рублей. Увеличившись в 4 раза, капитал составит 6 миллионов. Увеличившись в 8 раз, капитал превратится в 12 миллионов. После 16-тикратного увеличения капитал вырастет до 24 миллионов. При доходности 20% годовых это произойдет через 14,4 года с момента начала инвестиций. При 30% годовых рост произойдет за 9,6 года. А при 40% годовых Вам достаточно будет 7,2 лет, чтобы превратить 1,5 миллиона рублей в 24 миллиона.
А после 32-хкратного увеличение капитал вырастет до 48 миллионов рублей. При доходности 20% годовых это произойдет через 18 лет с момента начала инвестиций. При 30% годовых рост произойдет за 12 лет. А при 40% годовых Вам достаточно будет 9 лет, чтобы превратить 1,5 миллиона рублей в 48 миллионов.
Теперь впишите в левую нижнюю ячейку таблицу сумму имеющихся у Вас сбережений. Заполните всю строку: для этого каждый раз вписываете в графу справа в 2 раза большую сумму, чем та, что записана в графе слева. Сначала рассчитайте, сколько составит Ваш капитал при увеличении в 2, 4, 8, 16 и 32 раза. А потом в уже заполненных выше строчках таблицы Вы сможете увидеть, сколько лет Вам потребуется, чтобы увеличить капитал до данной суммы при той или иной доходности.
Однако, сделанный нами расчет еще не в полной мере отражает реальный процесс инвестиций. Редко бывает так, что Вы уже располагаете солидным капиталом перед началом инвестиций. Значительно чаще Вы можете аккумулировать капитал уже в процессе инвестиций, ежемесячно откладывая часть своих доходов. Однако, "Правило 72-х" полезно нам и в этом случае. 2-я часть "Правила 72-х" гласит, что:
«При любой заданной норме прибыли правило 72 показывает, на протяжении скольких лет Вам придется регулярно инвестировать какую-то сумму, прежде чем Вы сможете остановиться, чтобы приступить к изъятию той же самой суммы, не истощая своего капитала».
Например, если Вы инвестируете 1000 рублей в месяц при норме прибыли 18%, через 4 года (72, делённое на 18) Вы можете регулярно забирать 1000 рублей в месяц, оставляя свой основной капитал нетронутым. После 8 лет Вы могли бы повысить ежемесячные изъятия до 3000 рублей, после 12 лет - до 7000. Через 16 лет Вы смогли бы забирать уже 15000 рублей в месяц, не нанося ущерба основному капиталу.
Теперь мы с Вами сделаем расчет, чтобы лучше понять, как растет ежемесячный пассивный доход в процессе опять же ежемесячных инвестиций фиксированных сумм под сложный процент.
Рост ежемесячного пассивного дохода с капитала, размещённого под сложный %
Мой возраст сегодня ________ лет [В]
Предположим, что я буду ежемесячно инвестировать ______________ рублей [$Инв]
Предположим, что доходность моих инвестиций в будущем составит не менее ______% годовых[Проц]
Период удвоения капитала составит _____________ лет [К2=72/Проц]
Период № | Срок, лет | Мой возраст к концу периода, лет | Коэффициент суммы ежемесячных выплат к сумме ежемесячных инвестиций | Сумма ежемесячных выплат к концу периода, руб. |
1 | [K2]: | [В+K2]: | [Коэф1=1]: | [$Инв x Коэф1]: |
2 | [K2x2]: | [В+K2x2]: | [Коэф2=Коэф1x2+1]: | [$Инв x Коэф2]: |
3 | [K2x3]: | [В+K2x3]: | [Коэф3=Коэф2x2+1]: | [$Инв x Коэф3]: |
4 | [K2x4]: | [В+K2x4]: | [Коэф4=Коэф3x2+1]: | [$Инв x Коэф4]: |
5 | [K2x5]: | [В+K2x5]: | [Коэф5=Коэф4x2+1]: | [$Инв x Коэф5]: |
6 | [K2x6]: | [В+K2x6]: | [Коэф6=Коэф5x2+1]: | [$Инв x Коэф6]: |
Как обычно, мы с Вами сделаем вместе расчет по неким исходным данным, взятым для примера. А потом Вы самостоятельно повторите этот расчет уже по своим собственным реальным данным.
Итак, возьмем для примера, что текущий возраст [В] равен 30-ти годам.
Пусть ежемесячные инвестиции планируются на уровне 20000 рублей.
Возьмем для нашего расчета доходность 30% годовых. В России вполне реально стремиться к тому, чтобы Ваш капитал давал Вам в среднем по году именно такой доход. Надеюсь, Вы понимаете, что речь идет именно об инвестициях. А не о банковских вкладах и депозитах, которые не имеют к инвестициям никакого отношения.
Период удвоения капитала [К2] составит 72 / 30 = 2,4 года.
Теперь давайте заполним нашу таблицу. Проще всего ее заполнять по столбцам. Сначала заполним столбец «Срок, лет». Первая строчка равна [К2] - 2,4 года. Дальше множим [K2] последовательно на 2, 3, 4, 5 и 6 и заполняем следующие строчки:
Период № | Срок, лет | Мой возраст к концу периода, лет | Коэффициент суммы ежемесячных выплат к сумме ежемесячных инвестиций | Сумма ежемесячных выплат к концу периода, руб. |
1 | [K2]: 2,4 | [В+K2]: | [Коэф1=1]: | [$Инв x Коэф1]: |
2 | [K2x2]: 4,8 | [В+K2x2]: | [Коэф2=Коэф1x2+1]: | [$Инв x Коэф2]: |
3 | [K2x3]: 7,2 | [В+K2x3]: | [Коэф3=Коэф2x2+1]: | [$Инв x Коэф3]: |
4 | [K2x4]: 9,6 | [В+K2x4]: | [Коэф4=Коэф3x2+1]: | [$Инв x Коэф4]: |
5 | [K2x5]: 12 | [В+K2x5]: | [Коэф5=Коэф4x2+1]: | [$Инв x Коэф5]: |
6 | [K2x6]:14,4 | [В+K2x6]: | [Коэф6=Коэф5x2+1]: | [$Инв x Коэф6]: |
Период № | Срок, лет | Мой возраст к концу периода, лет | Коэффициент суммы ежемесячных выплат к сумме ежемесячных инвестиций | Сумма ежемесячных выплат к концу периода, руб. |
1 | [K2]: 2,4 | [В+K2]: 32,4 | [Коэф1=1]: | [$Инв x Коэф1]: |
2 | [K2x2]: 4,8 | [В+K2x2]: 34,8 | [Коэф2=Коэф1x2+1]: | [$Инв x Коэф2]: |
3 | [K2x3]: 7,2 | [В+K2x3]: 37,2 | [Коэф3=Коэф2x2+1]: | [$Инв x Коэф3]: |
4 | [K2x4]: 9,6 | [В+K2x4]: 39,6 | [Коэф4=Коэф3x2+1]: | [$Инв x Коэф4]: |
5 | [K2x5]: 12 | [В+K2x5]: 42 | [Коэф5=Коэф4x2+1]: | [$Инв x Коэф5]: |
6 | [K2x6]:14,4 | [В+K2x6]: 44,4 | [Коэф6=Коэф5x2+1]: | [$Инв x Коэф6]: |
По "Правилу 72-х", после завершения первого периода продолжительностью [К2] = 72/[норму прибыли], если в этот момент прекратить ежемесячные инвестиции и начать получать проценты с капитала, сумма ежемесячных процентов будет в точности равна той сумме, которую мы до этого ежемесячно инвестировали под сложный процент. То есть, если мы инвестировали 20000 рублей в месяц, то через [К2]=72/30=2,4 года мы можем остановиться. И после этого получать проценты в размере 20000 рублей в месяц без потери основного капитала.
А что произойдет, если мы не остановимся, не будем изымать проценты и продолжим инвестиции? Еще через 2,4 года тот капитал, который был нами аккумулирован за первые 2,4 года, удвоится. Значит, если в этот момент мы остановимся и начнем изымать проценты, капитал в два раза большего размера сможет давать нам в два раза больше процентов: 20000 x 2 = 40000 рублей в месяц.
Однако, вторые 2,4 года мы тоже не сидели сложа руки. Ежемесячно мы продолжали откладывать по 20000 рублей. И к концу 2-го периода в 2,4 года эти 20000, откладываемые ежемесячно, образовали капитал, который с этого момента может давать нам еще 20000 рублей в месяц в виде процентов. Итого, если в этот момент мы остановимся и перейдем к получению процентов, то ежемесячно мы сможем получать уже (40000 + 20000) = 60000 рублей в виде процентов - без потери основного капитала.
Если взять коэффициент, по которому соотносится исходная ежемесячно инвестируемая сумма и сумма, получаемая ежемесячно в виде процентов по завершению периода, его можно посчитать по формуле: [Коэф2] = [Коэф1]x2 + 1 = 1x2 + 1 = 3.
Аналогично:
- [Коэф3] = [Коэф2]x2+1 = 3x2 + 1 = 7
- [Коэф4] = [Коэф3]x2+1 = 7x2 + 1 = 15
Период № | Срок, лет | Мой возраст к концу периода, лет | Коэффициент суммы ежемесячных выплат к сумме ежемесячных инвестиций | Сумма ежемесячных выплат к концу периода, руб. |
1 | [K2]: 2,4 | [В+K2]: 32,4 | [Коэф1=1]: 1 | [$Инв x Коэф1]: |
2 | [K2x2]: 4,8 | [В+K2x2]: 34,8 | [Коэф2=Коэф1x2+1]: 3 | [$Инв x Коэф2]: |
3 | [K2x3]: 7,2 | [В+K2x3]: 37,2 | [Коэф3=Коэф2x2+1]: 7 | [$Инв x Коэф3]: |
4 | [K2x4]: 9,6 | [В+K2x4]: 39,6 | [Коэф4=Коэф3x2+1]: 15 | [$Инв x Коэф4]: |
5 | [K2x5]: 12 | [В+K2x5]: 42 | [Коэф5=Коэф4x2+1]: 31 | [$Инв x Коэф5]: |
6 | [K2x6]:14,4 | [В+K2x6]: 44,4 | [Коэф6=Коэф5x2+1]: 63 | [$Инв x Коэф6]: |
Период № | Срок, лет | Мой возраст к концу периода, лет | Коэффициент суммы ежемесячных выплат к сумме ежемесячных инвестиций | Сумма ежемесячных выплат к концу периода, руб. |
1 | [K2]: 2,4 | [В+K2]: 32,4 | [Коэф1=1]: 1 | [$Инв x Коэф1]: 20 000 |
2 | [K2x2]: 4,8 | [В+K2x2]: 34,8 | [Коэф2=Коэф1x2+1]: 3 | [$Инв x Коэф2]: 60 000 |
3 | [K2x3]: 7,2 | [В+K2x3]: 37,2 | [Коэф3=Коэф2x2+1]: 7 | [$Инв x Коэф3]: 140 000 |
4 | [K2x4]: 9,6 | [В+K2x4]: 39,6 | [Коэф4=Коэф3x2+1]: 15 | [$Инв x Коэф4]: 300 000 |
5 | [K2x5]: 12 | [В+K2x5]: 42 | [Коэф5=Коэф4x2+1]: 31 | [$Инв x Коэф5]: 620 000 |
6 | [K2x6]:14,4 | [В+K2x6]: 44,4 | [Коэф6=Коэф5x2+1]: 63 | [$Инв x Коэф6]: 1 260 000 |
Если же он продолжит процесс инвестиций до того момента, когда он достигнет возраста 42-х лет, и перейдет к получению дохода от инвестиций, его ежемесячный пассивный доход составит 620 000 рублей.
Наконец, если он продолжит процесс инвестиций дальше, то еще до достижения 45-ти летнего возраста он сформирует капитал, ежемесячный доход с которого будет составлять 1 260 000 рублей. Более миллиона рублей в месяц пассивного дохода, без потери основного капитала - неплохо, да? И все это - инвестируя всего по 20000 рублей в месяц!
Теперь прошу Вас воспользоваться исходной - незаполненной - таблицей расчета, чтобы сделать аналогичный расчет для себя. Примите решение, какую сумму Вы ежемесячно можете откладывать для формирования Вашего инвестиционного капитала - и вперед!
Получившийся расчет является некоторым прообразом расчета долгосрочного Финансового плана.
Эта статья войдет в новую книгу Константина Бакшта «Вкус жизни», которая появится в книжных магазинах осенью 2010 года.
Константин Бакшт, генеральный директор компании «Капитал-Консалтинг» (www.salesystem.ru, www.fif.ru),
автор книг «Построение отдела продаж: с «нуля» до максимальных результатов»,
«Как загубить собственный бизнес: вредные советы российским предпринимателям».
«Боевые команды продаж», «Усиление продаж» и «Большие контракты»
автор книг «Построение отдела продаж: с «нуля» до максимальных результатов»,
«Как загубить собственный бизнес: вредные советы российским предпринимателям».
«Боевые команды продаж», «Усиление продаж» и «Большие контракты»
